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国际贸易中出口保理的运用及境外融资问题

作者:admin     点击:704      时间:2020-04-29

 

 

一、中国外贸市场分析

根据世贸组织数据显示,近年来全球及中国贸易总额都持续增长,2018年全球贸易总额达到393,420亿美元,较上年增长10%;其中,中国贸易总额46,200亿美元,较上年增长12.5%,占全球贸易总额11.7%。

 

数据来源:世界贸易组织,betway体育手机版金融研究院分析整理

图1 2015-2018年全球及中国贸易总额

 

自2015年以来,我国货物进出口总额逐年增长。2019年,全年货物进出口总额为315,505亿元人民币,比上年增长3.4%。其中,出口172,342亿元人民币,增长5.0%;进口143,162亿元人民币,增长1.6%。货物进出口顺差29,180亿元人民币,比上年增加5,932亿元人民币。

 

数据来源:商务部,betway体育手机版金融研究院分析整理

图2  中国2015年-2019年货物进出口总额

 

再来看我国对外出口居前的国家和地区,以2019年为例,分别为美国、中国香港、日本、韩国、越南、德国、印度、荷兰、英国和中国台湾。这前十大出口国家和地区总值占2019年货物出口总额的55.8%,其中排名第一的美国占比16.7%,紧跟其后的中国香港、日本分别占比11.2%和5.7%。

 

数据来源:中国海关总署,betway体育手机版金融研究院分析整理

图3 2019年我国出口前十国家和地区总值

 

2020年,一场突如其来的新冠肺炎疫情已经在全球范围内快速蔓延,世界经济面临着巨大的考验,我国外贸经济存在着极大的不确定性。应对疫情稳外贸、稳外资、促消费工作是当前首要工作。

 

商务部披露的数据显示,2020年1~2月,我国外贸进出口总额4.12万亿人民币,下降了9.6%。其中,2月份的出口呈现了两位数的降幅。随着疫情逐渐得到控制,以及我国政府出台的一系列支持外贸企业复工复产、稳外贸政策措施付诸实施,效果逐步显现。

 

商务部外贸司司长李兴乾表示,中国外贸潜力大,韧性足、竞争力强、产业链稳固,企业的创新意识、开拓市场能力都很强,外贸发展长期向好的趋势没有改变,将按照党中央、国务院决策部署,狠抓各项稳外贸政策的落地见效,与各部门、各地方和广大外贸企业共同努力。

 

二、国际保理现状及发展前景

 

从历史传统的角度来看,信用证曾经是全球国际贸易中出口企业的首选结算方式,在20世纪60和70年代占比高达85%。但从20世纪80年代,特别是21世纪以来,以银行信用为基础的信用证结算方式逐步的下滑,而以商业信用为基础的非信用证结算方式,如托收和汇款、保理,越来越多地被企业广泛采用,甚至可以说,他们正在取代信用证成为主流的结算方式。

 

什么是保理?根据《国际保理公约》的定义,保理是指一方当事人(供应商)与另一当事人(买方)存在的一种契约关系,供应商将基于与买方(债务人,一般个人及家庭除外)订立的货物销售合同(包含服务)所产生的应收账款转让给保理商。在供应商将债权移转给保理商,并且已通知债务人的前提下,保理商提供至少下列其中两项服务:

 

1.针对转让的销货债权提供资金;

2.针对应收账款的账务管理;

3.针对应收账款的催收服务;

4.承担买方信用风险。

 

近年来全球的保理业务持续增加,2018年全球保理业务量为27,600亿欧元,较前一年增长6.2%;预计2019年全球保理业务量将达到29,200亿欧元,增幅为5.8%。虽然全球经济发展放缓,但保理业务具有逆周期性增长的特点,故而近年来保理业务仍旧保持较高的增长速度。

 

数据来源:FCI国际保理商联合会,betway体育手机版金融研究院分析整理

图4  2011-2018年全球保理业务结构

 

随着中国商业保理的快速发展,中国已经成为全球最大的保理市场。仅2018年我国大陆地区保理业务达到4,115.7亿欧元,占全球保理业务量的14.87%。

 

数据来源:FCI国际保理商联合会

图5  2012-2018年中国保理市场业务规模(单位:亿欧元)

 

2018年中国大陆地区国际保理业务量为397.9亿欧元,占比9.67%;国内保理业务量为3,717.8亿欧元,占比90.33%。

 

数据来源:FCI国际保理商联合会

图6  2018年中国大陆地区保理业务结构

 

随着经济一体化程度的不断加深,出口竞争的方式日益多元化,出口企业单凭自身商品优势占有市场已不能完全满足竞争的需求。采用商业信用交易方式进一步增强竞争力并且运用有效手段防范风险,已成为各国出口企业的常规做法。国际保理业务必将得到空前的发展。

 

在国际贸易背景下提供的出口保理业务操作模式如下图所示:

 

 

企业申请国际保理业务可以提前获得资金融通、增加销售量、获得专业的销售分户账管理、改善财务结构、降低汇率风险、获得坏账担保、获得应收账款催收、买方资信调查等增值服务。

 

三、关于中资企业境外融资服务平台

 

随着国家“一带一路”倡议的不断深入实施,越来越多的中资企业响应国家“走出去”的号召,在沿线国家开展投资和贸易活动。与中国企业“走出去”的步伐相比,境外中资企业所能获得的融资服务却相对滞后,导致融资难成为了制约中资企业在境外快速发展的主要问题之一。

 

2019年8月26日,由商务部国际贸易经济合作研究院主办、betway体育手机版集团协办的“‘一带一路’中资企业境外融资服务公益宣讲”活动在北京举行。共同见证“一带一路”中资企业境外融资服务公益宣讲活动,从北京出发。2019年12月9-14日,在商务部研究院的指导下,由商业保理专委会主办,betway体育手机版金融服务集团协办的“一带一路”中资企业境外融资服务公益宣讲活动在马来西亚吉隆坡、泰国曼谷、泰国泰中罗勇工业园区、越南河内、越南胡志明市等地成功举行。

 

为了更好地服务已经或即将“走出去”的中资企业、研讨通过互联网、区块链、大数据等金融科技手段解决境外中资企业融资难问题,在金融科技的支撑下“中资企业境外融资服务平台”(简称境外融平台)顺势而生。该平台打破了地域限制、提高了工作效率,可为境外企业提供多样化、定制化、低成本的金融服务,为解决企业境外融资问题提供了“世贷易融”系列产品。该系列产品包括了“开发贷“、”工程贷“、”设备贷“、“并购贷”四个贷款型产品和一个“贸易融资”产品。

 

1、开发贷:针对借款人固定资产投资所发放的贷款,固定资产投资包括基础建设等。

适用对象:

①海外基础设施建设企业;

②海外房地产开发企业;

③海外有技术改造需求的企业。

 

2、工程贷:针对企业在海外承接的工程承包项目(包括PPP、BT、EPC等),以施工企业或以境外业主为借款人所发放的贷款。

适用对象:

①海外工程业主;

②海外工程施工单位。

 

3、设备贷:针对企业购置生产和经营活动中所需设备所发放的贷款。

适用对象:有海外建厂并生产制造需求的企业

 

4、并购贷:针对企业在海外开展兼并、收购企业或项目、进行资产或债务重组所发放的,用于支付并购交易价款的贷款。

适用对象:在海外有并购需求的企业。

 

5、贸易融资:针对企业购置生产和经营活动中所需设备所发放的贷款。

适用对象:

①有出表需求的海外出口商;

②有资金周转需求的海外外出口商;

③担心外国进口商倒闭的海外出口商;

④担心本地货币升值的海外出口商;

⑤有账务管理及收款需求的海外出口商。

 

四、中资企业境外资金服务

  

为了解决企业境外资金需求,如在境外投资或并购、在海外设厂或购买机器设备、在海外采购原材料等,境外融平台推出“境外宝”产品,可为境外中资企业客户提供多元化的综合金融服务,助力企业海外发展。


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